Temel analiz, bir coin (kripto para) hakkında basında çıkan haberleri takip etmek, sosyal medya platformlarında ya da ilgili kanallarda kripto para hakkında yapılan yorumları inceleyerek gelecekteki fiyat hareketlerini ve kripto para hakkında oluşan manipülasyon ve spekülasyonları değerlendirerek buna göre yol haritası çizmeye denir.
Kripto para alım satımı yapılmadan önce mutlaka değinilmesi gereken konuların başında temel analiz gelir. Temel analiz, aslında bir anlamda piyasada oluşan manipülasyon ve spekülasyonların kripto parayı nasıl etkileyeceğini ve ne şekilde hareket edilmesi gerektiği konusunda yatırımcıya fikir verir. En az teknik analiz kadar önemli olan bu konu, eğitimden ziyade dikkat ve araştırma gerektiren bir konudur.
Temel Analiz Yaparken İzlenmesi Gerekenler
Herhangi bir kripto para hakkında analiz yaparken tek başına teknik analiz yetmez. Çünkü fiyatların hareketlilik kazanmasını etkileyen etkenlerden biri de basına düşen haberler, kripto para hakkında büyük yatırımcıların attıkları twitler ya da kripto para kurucularının projeleri ile ilgili yayınladıkları güncel bilgi ve haberler de fiyatlara yön verir. Temel olarak kripto paralarda temel analiz yapılırken şu konulara değinilir;
- Ekonomik sebepler
- Dünyadaki siyasal rekabet
- Sektör sorunları
- Rekabet şartları
- Şirketlerin mali yapıları
- Finansal yapı ve verimlilik
- Dağıtım Kanalları
- Yönetim Becerisi
- İhracat olanakları
Yukarıda saydığımız tüm sebepler, hisse senetleri ya da kripto paraların fiyatlarında etkili nedenlerdir. Yatırımcıların temel analiz yapmadaki nedenleri de tam olarak budur. Çıkan haberler, rekabet şartları, yönetim becerisi gibi etkenler üzerinde yorumda bulunarak gelecekte oluşabilecek hareketlilikleri izleyerek hareket etmektir.
Temel Analiz Nasıl Yapılır?
Temel analiz yapılırken öncelikle dikkat edilmesi gereken konu, kripto para ya da analiz yapılacak diğer emtialar hakkında gerçek bilgileri toplamaktır. Bu bilgileri topladıktan sonra toplanan bütün verilerin sonucunda, kripto paranın gerçek değeri bulunmaya çalışılır. Bazı zamanlarda kripto paralarda aşırı yükselmeler yaşanabiliyor ve bunlar anlık olabiliyor. Bu tip durumlarda temel analiz oldukça önemli bilgiler verir. Coinin yükselmesindeki neden gerçek mi yoksa sahte bir yükseliş mi yani anlık “pump” mu bu değerlendirilir. Buna göre de gerçek değerin ne olduğu anlaşılır ve yatırım yapılıp yapılmayacağına karar verilir.
Ekonomik faktörler, piyasanın hareketlenmesinde ya da gerilemesinde en önemli etkendir. Mesela bir coinin birden yükselmesi ya da düşmesi, ekonomik faktörlere bağlı olabilir ama bunun anlık oluşması, coinin gerçek değerini yansıtmadığını bilmek gerekir. Bu durumda, sadece temel analizle yetinerek yatırım kararı almak kesinlikle doğru değildir. Uzman yatırımcılar, bu tip hareketlenmeler karşısında teknik analiz yapmayı tercih ederler, çünkü teknik analiz, temel analize göre daha kesin sonuçlar verir.
Temel Analiz Tek Başına Yeterli mi?
Kripto paralar ya da diğer yatırım araçlarını anlamak ve buna göre yatırım kararı alabilmek için sadece temel analizle yetinmek doğru değildir. Yukarıda da değindiğimiz gibi temel analiz konusunun bir parçası da kripto paralarda yaşanan anlık dalgalanmalardır. Örneğin “X” bir coinin anlık yükselmesi, “pump” yemesine bağlı olarak da gerçekleşebilir ve bu durum, haber kanallarında ya da sosyal medya platformlarda coin hakkında fazlasıyla haberin çıkmasına neden olur. Ancak uzman bir yatırımcı, tüm bunları dikkate almakla birlikte bir de gerçek fiyat analizi yapmak zorundadır. Yani teknik analiz yaparak fiyat hareketliliklerinin gerçek mi yapay mı olduğuna karar verir.
Temel Analiz Yapılırken Nelere Dikkat Edilir?
Temel analiz yaparken kripto paranın ya da hisse senedinin düşükten yükseğe doğru giden gruplar halinde değerlendirilir. Bu gruplar standarttır.
- Ekonomik analiz; ekonomin genel durumuyla ve fiyatlar üzerindeki etkilerini incelemesini sağlar.
- Endüstri analizi; Birinci aşamada elde ettiğimiz sonuçlara göre bilgi ve verilere göre en uygunu, avantajlı sektörün seçilmesini sağlar daha sonrasında derinlemesine inceler.
- Firma analizi: Faaliyet gösteren şirketlerin mali tablolarının ve finansal durumlarını detaylı bir şekilde araştırıp bize sunar.
- Kripto para analizi; Bu üç aşamayı araştırıp genel bir şekilde ortaya koyarak bize gerçek kripto paranın gerçek değerini sunar.
İnceleme Yaparken Nelere Dikkat Edilmelidir?
Temel analiz yapılırken yukarıda belirlediğimiz 5 aşama, kesinlikle değerlendirilmesi gereken konulardır. Ancak bunları da belli bazı şartlara ve durumlara göre yapmak gerekir. Peki, bu şartlar nelerdir?
- Ulusal ve global ekonomi,
- Faiz oranları,
- Döviz rezervi,
- Döviz kuru,
- Gayri milli hasılat.
Yukarıda saydıklarımızın hepsi kripto para için aşama olarak kabul edilmese de genel olarak fiyatların etkilenmesine etki eden nedenlerdir. Bunu sadece kripto para analizi yaparken değil aynı zamanda hisse senedi, bono, tahvil, altın, gümüş vs. üzerinde de denemek gerekir.
